Quel est l'intérêt fiscal du FCPI ?

Investir dans un FCPI (Fond Commun de Placement dans l'Innovation) peut être un investissement rentable... mais il est important de prendre en compte un certains nombre d'éléments avant d'opter pour cette opération. En effet, ce type de fond, tout comme les FIP (Fond d'Investissement de Proximité) peuvent apporter des avantages fiscaux, mais peuvent aussi présenter certains inconvénients. Defisc-impot.fr vous aide à y voir plus clair et comprendre la différence entre FCPI et FIP afin d'opter pour la solution la plus adéquate à votre situation. 

Le FCPI

En premier lieu, évoquons le cas du fond commun de placement dans l'innovation, ou FCPI, pour la défiscalisation de son impôt.

Définition du FCPI

Un FCPI fait partie des organismes de placement collectif en valeur mobilières (OPCVM), il s'agit d'un produit financier d'optimisation fiscale.

Grâce à ce produit financier, des particuliers placent de l'argent dans le capital investissement, 70% de ces actifs sont alors investis dans des PME européennes à caractère innovant.

L'intérêt de ce dispositif de défiscalisation est de stimuler les activités d'entreprises innovantes par des avantages fiscaux pour les investisseurs.

À savoir : le type de sociétés éligibles à un FCPI sont les PME européennes de moins de 2000 salariés, non côtées en bourse. Une PME est considérée comme innovante grâce au label de l'agence Oséo, ou à partir du moment où elle consacre une partie importante de ses ressources à la recherche et développement.

Ce qu'implique un FCPI

Investir dans un FCPI peut permettre à un particulier de réduire son impôt sur le revenu à hauteur de 18% et dans la limite de 12 000 € pour un célibataire et de 24 000 € pour un couple sous le même foyer fiscal.

Il est aussi possible de réduire son impôt sur la fortune (ISF) via un FCPI. Cependant, les critères sont plus stricts concernant les PME éligibles. En effet celles-ci doivent :

• Avoir moins de 250 salariés,
• Exercer une activité commerciale, industrielle, artisanale, libérale ou agricole,
• Être à un palier d'amorçage ou de croissance,
• Avoir un chiffre d'affaire annuel inférieur à 50 millions d'euros et un bilan inférieur à 43 millions d'euros,
• Être détenues à au moins 75 % par des personnes physiques ou des entreprises.

Si l'investissement est réalisé dans ce type de PME, la réduction de l'ISF peut aller jusqu'à 50% du montant investi, dans la limite de 18 000 €. 

À noter : les FCPI entrent dans le calcul du plafond global des niches fiscales, fixé à 10 000 €.

L'option du FIP

Le principe du FIP est le même que celui du FCPI, à quelques nuances près.

En effet, le fond d'investissement de proximité, ou FIP, est un produit financier d'optimisation fiscale permettant à des particuliers d'investir dans le capital de PME française non cotées en bourse.

Ces PME de moins de 250 salariés doivent être investies à hauteur de 70% minimum et doivent être situées dans des zones géographiques bien spécifiques.

Concernant le montant de la réduction d'impôt et la limite d'investissement, ce sont les mêmes que que pour un FCPI à savoir :

• Une réduction d'impôt de 18%,
• Dans la limite de 12 000 € pour un célibataire et de 24 000 € pour un couple.

Sur le papier, FIP et FCPI sont donc des investissements assez similaires, et qui offrent le même type d'avantages fiscaux.

À savoir : il est possible de cumuler des investissement en FCPI et FIP.

Les éléments à prendre en compte dans le cadre d'un investissement dans un FCPI ou un FPI

Si les FCPI et FPI sont un moyen efficace de défiscaliser, sachez cependant, que ce sont des placements à risque pour plusieurs raisons :

1. Avant tout, il est possible de perdre la totalité de son investissement.
2. Pour récupérer son argent il faut avoir "misé" sur la bonne PME, celles à fort potentiel. Or, plus une entreprise est petite, plus elle est fragile.
3. Les fonds investis sont détenus pendant une période de 5 ans. Durant ces années, vous ne pourrez donc pas récupérer votre argent.
4. Les avantages fiscaux ne sont pas garantis, car soumis à plusieurs variables notamment dans le cadre de la vente de parts de FCPI ou FPI. 

En conséquence, si FPI et FCPI peuvent être des investissements intéressants pour défiscaliser, ce ne sont pas les solutions les plus sûres ou les plus efficaces. Certaines solutions plus communes, comme le déficit foncier (vu ici), peuvent être préférables si vous êtes prêt à investir pour défiscaliser.

Dans tous les cas, n'hésitez pas à préparer votre défiscalisation auprès de spécialistes du secteur. Pour vous guider, notre site vous met gratuitement en contact avec plusieurs professionnels de la défiscalisation !